ASX sigue a Wall Street a la baja, Estados Unidos amenaza con alcanzar el techo de la deuda pronto

El mercado bursátil australiano ha terminado su día ligeramente a la baja, lastrado por las acciones financieras y energéticas, ya que ambos lados de la política estadounidense no logran resolver su enfrentamiento con el techo de la deuda.

Los inversionistas cautelosos también esperan las cifras clave de inflación de EE. UU. que podrían influir en si la Reserva Federal de EE. UU. eleva o reduce las tasas de interés más adelante este año.

Descargo de responsabilidad: este blog no pretende ser un consejo de inversión.

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Por David Chau

El mercado accionario local cerró marginalmente a la baja, mientras los inversionistas esperan con cautela las cifras de inflación de EE.UU. de esta noche.

El ASX 200 cayó un 0,1%, para terminar en 7.256 puntos.

Algunas de las acciones con mejor rendimiento de la actualidad incluyen Paladin Energy (+8,4 %), Mondalelphous (+3,5 %), Telix Pharmaceuticals (+3,3 %) y Lynas Rare Earths (+3,3 %).

En el otro extremo del espectro, NAB (-4 %) y Bank of Queensland (-4,2 %) cayeron bruscamente, ya que ambas acciones cotizan sin dividendos. Las acciones de AMP (-2,2 %), Domain (-1,9 %), Bluescope Steel (-3,3 %) y Pilbara Minerals (-3 %) también estuvieron entre las de peor desempeño.

El dólar australiano se mantuvo estable en 67,6 centavos de dólar estadounidense, mientras que el índice del dólar estadounidense cayó levemente a 101,64 puntos.

Se produjo cuando el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, y los principales legisladores no lograron romper un punto muerto en la crisis del techo de la deuda.

Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, permanecieron divididos sobre el aumento del límite de deuda de 31,4 billones de dólares luego de las conversaciones del martes (hora local), cuando faltan solo unas semanas para que Estados Unidos se vea obligado a un incumplimiento sin precedentes.

"Últimamente se ha prestado mucha atención a los problemas del techo de la deuda", dijo Carol Kong, estratega cambiaria de Commonwealth Bank.

"No creo que el problema se resuelva pronto.

"Por lo general, en el pasado, los problemas generalmente se resolvían en el último minuto.

"Eso significa que podría haber más volatilidad en los mercados... y creo que el dólar [estadounidense] podría debilitarse aún más, como hemos visto en el pasado".

Los economistas encuestados por Reuters esperan que los precios al consumidor subyacentes en los Estados Unidos aumenten un 5,5% interanual durante el mes de abril.

Una lectura más fuerte de lo esperado podría resultar un dolor de cabeza para la Reserva Federal, que la semana pasada abrió la puerta a una pausa en su agresivo ciclo de ajuste, después de haber realizado 10 aumentos de tasas consecutivos desde marzo de 2022.

"La barra está alta para una respuesta de la Fed a las sorpresas de datos en cualquier dirección", dijo Vishnu Varathan, jefe de economía y estrategia de Mizuho Bank.

"Habiendo concluido 500 puntos básicos de subidas de tipos y previendo cierto endurecimiento crediticio a raíz de una sacudida entre los bancos regionales, es poco probable que la Fed endurezca aún más la mera inflación 'pegajosa', sino que requiera una reaceleración de la inflación".

Los mercados monetarios están valorando una probabilidad de aproximadamente el 80 % de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su próxima reunión en junio, y espera que los recortes de tasas comiencen en julio hasta fin de año.

Las crecientes expectativas de que la Fed comenzará a recortar las tasas a finales de este año han sido impulsadas por el reciente estrés en el sector bancario tras el colapso de Silicon Valley Bank en marzo.

Por David Chau

El director ejecutivo de Twitter, Elon Musk, reveló detalles sobre las nuevas funciones, incluida la adición de llamadas y mensajes encriptados que llegarán a la plataforma de redes sociales.

El año pasado, Musk señaló planes para "Twitter 2.0 The Everything App", que dijo que tendría funciones como mensajes directos encriptados (DM), tweets de formato largo y pagos.

"Próximamente habrá chat de voz y video desde su identificador a cualquier persona en esta plataforma, para que pueda hablar con personas en cualquier parte del mundo sin darles su número de teléfono", dijo Musk en un tuit el martes.

La función de llamada en Twitter alineará la plataforma de microblogging con las aplicaciones de redes sociales de Meta, Facebook e Instagram, que tienen funciones similares.

Musk dijo que una versión de mensajes directos encriptados estará disponible en Twitter a partir del miércoles (hora de EE. UU.), pero no dijo si las llamadas estarán encriptadas.

Twitter dijo esta semana que comenzará un proceso de limpieza eliminando y archivando las cuentas que han estado inactivas durante varios años.

Por David Chau

El ASX 200 está en camino de terminar su día ligeramente más bajo, con las acciones bancarias y energéticas pesando en el mercado.

Las acciones de NAB (-4 %) y Bank of Queensland (-4,5 %) cayeron bruscamente, ya que ambas empresas cotizan hoy sin dividendos.

Significa que si aún no poseía acciones en estos bancos, no recibirá su próximo pago de dividendos.

BlueScope Steel, Pilbara Minerals y Domain también son algunas de las acciones con peor desempeño en la actualidad.

Por otro lado, los mejores de hoy incluyen Paladin Energy (+6.9%), Lynas Rare Earths (+3.2%) y Core Lithium (+2%).

Por David Chau

La planificación de la próxima oferta pública inicial (IPO) de Virgin Australia está "muy avanzada", dijo el presidente Ryan Cotton el miércoles en un correo electrónico interno que también describió los pagos de bonificación a los accionistas y al personal de la aerolínea después de un retorno a las ganancias.

Cotton dijo que la segunda aerolínea más grande de Australia estaba a días de finalizar una devolución de capital.

Los inversores liderados por la firma estadounidense de capital privado Bain Capital compartirán un pago de 730 millones de dólares, según Reuters, citando a una fuente que no estaba autorizada a hablar en público.

Se estructurará como una reducción de capital en lugar de un dividendo, con Bain Capital tomando alrededor del 90% seguido por Virgin Group de Richard Branson con el 5% y el resto yendo a los accionistas restantes, agregó la fuente.

Un portavoz de Virgin Australia confirmó el contenido del correo electrónico interno. Un portavoz de Bain Capital se negó a comentar.

La aerolínea había buscado hasta $ 450 millones en préstamos para la devolución de capital, informó Reuters en marzo.

Las recompensas para el personal y los accionistas se producen cuando Virgin Australia, el principal rival interno de Qantas, se prepara para lo que probablemente sea una de las cotizaciones más grandes del país este año.

"También puedo confirmar que la planificación de la OPI está muy avanzada", dijo Cotton en el correo electrónico al personal visto por Reuters.

"Si bien aún no hay una fecha establecida y nuestra última ventana de oportunidad dependerá de las condiciones del mercado, tenemos la esperanza de que este proceso avance en los próximos trimestres", agregó.

La directora ejecutiva de Virgin Australia, Jayne Hrdlicka, dijo el lunes que se tomaría varias semanas de licencia para pasar tiempo con la familia después de la muerte de su esposo por cáncer.

En un correo electrónico redactado antes de su partida que acompañó al de Cotton, dijo que los pagos al personal y a los accionistas reflejaban la "hazaña monumental" de devolver la rentabilidad a la aerolínea por primera vez en más de una década.

Bain Capital compró Virgin Australia en 2020 después de que se colocara en administración voluntaria.

Por David Chau

En un día en que el mercado bursátil australiano ha bajado ligeramente, el cuidado de la salud (+0,9) y el sector inmobiliario (+0,8%) son algunos de los sectores con mejor rendimiento de la actualidad.

Están siendo impulsadas al alza por las acciones de Telix Pharmaceuticals (+2,8%), Mirvac (+2,2%) y Growthpoint Properties (+1,9%).

Por otro lado, las finanzas (-0,8%) y la energía (-0,5%) son los peores resultados de hoy.

Viene después de fuertes caídas en las acciones de Bank of Queensland (-4,5%), NAB (-4,1%), Santos (-1,2%) y Beach Energy (-1,9%).

Por David Chau

El mercado de acciones australiano está luchando para avanzar hoy, antes de algunas cifras de inflación muy esperadas de los Estados Unidos que podrían determinar si la economía más grande del mundo reduce las tasas de interés a finales de este año.

A la 1:10 p. m. AEST, el índice de referencia ASX 200 bajó un 0,2 % a 7253 puntos.

El dólar australiano se mantuvo estable en 67,6 centavos de dólar.

Las cifras de inflación de precios al consumidor de EE. UU. (para el mes de abril) se publicarán a las 22:30 AEST.

Los economistas esperan que el IPC general se mantenga estable en un 5 % anual y que el IPC básico se modere muy levemente hasta el 5,5 %.

Pero si la inflación resulta ser rígida (o más alta que esas estimaciones), entraría en conflicto con las apuestas del mercado de que las tasas estadounidenses caerán.

Mientras tanto, el presidente de EE. UU., Joe Biden, y los principales legisladores no lograron romper un punto muerto sobre el aumento del límite de deuda de $31,4 billones de dólares, pero prometieron volver a reunirse solo unas semanas antes de que el país se vea obligado a un incumplimiento sin precedentes.

Por David Chau

El fabricante de fórmulas infantiles Bubs Australia ha despedido a su directora ejecutiva y cofundadora Kristy Carr "con efecto inmediato".

En un comunicado, la compañía dijo que se debió a "el incumplimiento de las instrucciones razonables de la Junta".

Bubs dijo que también había despedido a su ex presidente ejecutivo Dennis Lin.

Esta es la razón por la cual la compañía proporcionó este movimiento extraordinario:

"Al observar el reciente deterioro en el desempeño financiero de Bubs durante el semestre, los directores no ejecutivos consideraron que era el momento adecuado para un cambio en el liderazgo y cambiar el marco de gobierno de la empresa para garantizar que se alinee con los principios de gobierno corporativo de ASX y mejores prácticas."

Lo que también es extraordinario es que la junta directiva de Bubs no se molestó en ocultar su negatividad hacia su cofundador y expresidente.

Normalmente, cuando un alto ejecutivo se ve obligado a renunciar, la empresa afirma que "renunció" debido a problemas de salud o al deseo de "pasar más tiempo con su familia".

El año pasado, el precio de las acciones de Bubs aumentó cuando Estados Unidos estaba experimentando una escasez extrema de fórmula para bebés.

La compañía exportó grandes cantidades de su producto a los EE. UU. y el presidente Joe Biden le agradeció personalmente en una mesa redonda virtual de fabricantes de fórmula infantil de todo el mundo.

Pero desde que comenzó el año, el precio de sus acciones se ha derrumbado en un 50%.

En febrero, Bubs Australia reportó una pérdida de medio año de $44 millones. (Fue una gran rebaja en comparación con la pérdida de medio año de $ 702,000 que anunció el año anterior).

La compañía anunció a Katrina Rathie como su nueva presidenta el mes pasado, mientras que Richard Paine actuará como director ejecutivo interino hasta que se encuentre un reemplazo permanente.

Por Daniel Dígito

El economista David Bassanese de Betashares dice que el presupuesto "inequívocamente expansivo" impulsará la presión para que el Banco de la Reserva de Australia suba las tasas, mientras continúa su lucha contra la inflación.

Con el crecimiento del producto interno (PIB), el valor de todos los bienes y servicios producidos en un período determinado, que aumentará aproximadamente un 1,5% en los próximos dos años, dice que eso significa...

"Esto se suma al riesgo de que el RBA sienta la necesidad de subir las tasas de interés al menos una vez y posiblemente dos veces más en los próximos meses".

Si eso sucede, alrededor de un tercio de los australianos que actualmente están pagando una hipoteca se verían afectados por pagos más altos.

A pesar de una revisión del RBA que pide al banco central que otorgue la misma prioridad a los conceptos de pleno empleo e inflación constante entre el 2 y el 3 %, las decisiones recientes del banco han confirmado que tiene la misión de reducir la inflación a costa de un mayor desempleo. .

Bassanese elogia el presupuesto...

"El presupuesto es admirable porque la mayor parte de la generosidad extrapresupuestaria de una economía resiliente y los precios más altos de las materias primas de exportación se ahorran en lugar de gastarse (a diferencia, digamos, durante el auge de las materias primas bajo el entonces tesorero Peter Costello). También es difícil discutir sobre las áreas en las que se ha gastado el dinero, principalmente ayudando a los menos favorecidos de la comunidad"

Pero dice que debería haber sido más difícil.

"(Nuevamente) no hace ningún esfuerzo real para ajustar el presupuesto para apoyar la política monetaria para ayudar a controlar la inflación y abordar el déficit presupuestario estructural ahora arraigado de Australia. La decepción no es que el Gobierno haya intentado apoyar a algunos de los menos favorecidos en la comunidad, sino que no se hizo un mayor esfuerzo en una etapa aún relativamente temprana del ciclo electoral para introducir medidas más duras en otras partes de la economía".

Por Daniel Dígito

Saque el violín más pequeño del mundo para tocar una canción triste para las corporaciones multinacionales que han aumentado sus ganancias en miles de millones al moverlo alrededor del mundo... y es posible que no puedan hacerlo tan fácilmente en el futuro.

Mi colega, Nassim Khadem, ha cubierto este tema durante años; consulte su explicación al final de esta publicación.

El problema clave es que algunas empresas multinacionales trasladan sus ganancias de países con tasas impositivas corporativas más altas como Australia (25-30 %) a lugares como Singapur (17 %) o las Islas Caimán (0 %).

Es caro, complicado y polémico.

Pero legales.

Los bonos del Tesoro de todo el mundo se han vuelto sabios y poco a poco han estado trabajando juntos para hacerlo más difícil. (Aunque, al mismo tiempo, la gente ha estado trabajando en el lado opuesto y tratando de eludir las nuevas leyes).

Liam Delahunty, socio de la consultora RSM Australia, destacó las nuevas reformas del "impuesto mínimo global" para las multinacionales. Esta es la siguiente fase de la reforma fiscal en todo el mundo e instala una tasa impositiva mínima del 15 por ciento.

"Australia es uno de los 135 países y jurisdicciones que colaboran en medidas globales para abordar la elusión fiscal a través del plan de reforma de dos pilares BEPS de la OCDE, por lo que las reformas del impuesto mínimo global no son nuevas ni inesperadas".

Pero lo que es nuevo, dijo Delahunty, es la velocidad.

"Hay fechas de inicio firmes que no permiten ningún tiempo de transición significativo y también se deben a cambios en las reglas de capitalización delgada y activos intangibles, los cuales deben comenzar a partir de los años de ingresos que comienzan el 1 de julio de 2023 o después. pero aún están por legislar".

Lo que esto significa es que el impuesto mínimo global del 15 por ciento para las grandes empresas multinacionales entrará en vigor a partir del 1 de enero de 2024.

Solo hay "proyecciones de ingresos muy modestas" de las medidas, por lo que el gobierno no prevé una gran cantidad de riquezas provenientes de ellas.

Pero puede detener la mezcla de dinero y hacer que más dinero aterrice aquí en Australia, donde se obtienen las ganancias.

Por Emilia Terzón

Tenemos una gran actualización sobre el ciberataque de Latitude.

Los reguladores de Australia y Nueva Zelanda ahora están investigando las políticas y la protección de retención de datos de clientes de la compañía de servicios financieros.

Latitude fue víctima de un ciberataque en marzo.

Finalmente, se confirmó el robo de al menos 7,9 millones de licencias de conducir australianas y neozelandesas y 6,1 millones de registros de clientes.

Algunos de los datos de clientes robados se proporcionaron antes de 2013, incluidos algunos que datan de 2005.

Incluía información de antes de que Latitude fuera Latitude y, en cambio, era una entidad bajo GE Money.

Ahora, la Oficina del Comisionado de Información de Australia (OAIC) y la Oficina del Comisionado de Privacidad de Nueva Zelanda (OPC) han iniciado una investigación conjunta sobre las prácticas de manejo de información personal de la empresa.

En comunicado conjunto dijeron:

La investigación de la OAIC se centrará en si Latitude tomó las medidas razonables para proteger la información personal que tenían del mal uso, la interferencia, la pérdida, el acceso no autorizado, la modificación o la divulgación.

La investigación también considerará si Latitude tomó medidas razonables para destruir o desidentificar la información personal que ya no era necesaria.

Si la investigación encuentra interferencias serias y/o repetidas con la privacidad en contravención de la ley de privacidad australiana, entonces el Comisionado tiene el poder de solicitar sanciones civiles a través del Tribunal Federal de hasta $ 50 millones por cada infracción.

Se están investigando seis entidades bajo Latitude.

La compañía tiene una gama de servicios, que incluyen préstamos de día de pago, servicios de compra ahora y pago posterior con minoristas y seguros en Australia y Nueva Zelanda.

Un portavoz de Latitude dice:

Latitude ha estado trabajando en estrecha colaboración con la OAIC y la OPC desde el ataque cibernético y continuará cooperando plenamente mientras llevan a cabo su investigación.

Envíe un correo electrónico a nuestro periodista a [email protected] si es un cliente de Latitude que está preocupado por sus datos.

Por Daniel Dígito

El ASX 200 ha caído en los primeros minutos de negociación, cayendo un 0,26% o 18,8 puntos.

Actualmente se encuentra en 7.245,60 puntos.

El índice rastrea las fortunas de las 200 principales empresas que cotizan en bolsa en el mercado de valores australiano.

No es 'la economía', pero es un indicador clave de cómo se siente la gente acerca de las perspectivas de las empresas en un momento dado.

En este momento es un 0,26% peor que cuando finalizó ayer, antes de que se revelara el presupuesto federal en su totalidad.

Por David Chau

El presupuesto federal no ofreció una gran cantidad para los dueños de negocios.

Uno de los incentivos a destacar fue una amnistía para algunas empresas que están atrasadas en sus impuestos.

Entonces, si su factura de impuestos comerciales venció entre el 31 de diciembre de 2019 y el 29 de febrero de 2022 y aún no la ha pagado, la ATO no lo multará si presenta sus impuestos para fines de este año.

Pero eso solo se aplica a las pequeñas empresas con una facturación anual de menos de $ 10 millones.

El gobierno también está ofreciendo devoluciones de impuestos por inversiones en 'electrificación' (por ejemplo, si compraron bombas de calor, baterías de almacenamiento, inducción y refrigeradores energéticamente eficientes).

Puedes ver mi resumen breve y fácil de entender aquí:

Por Daniel Dígito

Como persona, su calificación crediticia es un resumen de si usted es un 'buen riesgo'.

Si no lo está, digamos que se atrasó en el pago de sus cuentas o no cumplió con el pago de una hipoteca, pagará tasas de interés más altas en los préstamos para tener en cuenta el hecho de que es más riesgoso (para el prestamista) que otros. gente.

Para las naciones, es similar.

Las agencias de calificación calculan si usted, una empresa o una nación son un 'buen riesgo'. Los nuevos comentarios de Fitch Ratings a raíz del presupuesto federal australiano de 2023 son ampliamente favorables

"El regreso a un superávit de efectivo subyacente en el año fiscal actual y la clara mejora en la posición fiscal del gobierno federal durante el horizonte de pronóstico del presupuesto respaldan la calificación soberana 'AAA' de Australia", dijo Jeremy Zook, director, soberanos, APAC en Fitch Ratings. .

"Los resultados fiscales son más fuertes de lo que esperábamos cuando afirmamos por última vez la calificación de Australia con una perspectiva estable en diciembre de 2022".

También dice que el presupuesto no impulsará la inflación.

"La decisión del gobierno de permitir que una recaudación de ingresos superior a la esperada fluya hacia mejores resultados presupuestarios al mantener el gasto relativamente contenido, apunta a un compromiso con su estrategia fiscal y no es probable que contribuya a las presiones inflacionarias en la economía.

Creemos que los supuestos presupuestarios son razonables y los supuestos de los precios de las materias primas siguen siendo modestos en comparación con nuestras previsiones. Aún así, los riesgos a la baja persisten dadas las débiles perspectivas mundiales, la elevada inflación y las altas tasas de interés.

Por Daniel Dígito

Podemos quedar muy atrapados en la urgencia del ahora mientras evaluamos quién 'ganó' y 'perdió' en el presupuesto federal.

Mi colega Gareth Hutchens ha examinado los temas más amplios del presupuesto y lo que significa para los próximos años y décadas. Échale un vistazo.

Por David Chau

Wall Street ha registrado pérdidas moderadas y es probable que el sentimiento negativo pese sobre los mercados australianos esta mañana.

Los inversores operaron con más cautela antes de una reunión entre el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, el presidente de la Cámara de Representantes republicano, Kevin McCarthy, y otros líderes del Congreso en la Casa Blanca el martes (hora local), para discutir el estancamiento del techo de la deuda.

El Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron un 0,2%, 0,5% y 0,6%, respectivamente.

Los mercados esperan escuchar el resultado de una reunión el martes (hora local) entre el presidente de EE. UU., Joe Biden,

Las preocupaciones de un posible incumplimiento del gobierno se ciernen sobre Washington desde el 1 de junio, si el Congreso no actúa para resolver el punto muerto.

El presidente demócrata está pidiendo a los legisladores que aumenten el límite de endeudamiento autoimpuesto por el gobierno federal sin condiciones.

Pero el presidente republicano de la Cámara de Representantes, McCarthy, ha dicho que su cámara no aprobará ningún acuerdo que no reduzca el gasto para abordar el creciente déficit presupuestario.

En el pasado, las peleas por el techo de la deuda generalmente terminaron con un acuerdo arreglado apresuradamente en las horas finales de las negociaciones, evitando así un incumplimiento.

En 2011, la lucha provocó una rebaja de la calificación crediticia de primer nivel del país.

Los veteranos de esa batalla advierten que la situación actual es aún más riesgosa porque las divisiones políticas se han ampliado.

Los economistas advierten que un incumplimiento prolongado podría llevar a la economía de EE. UU. a una profunda recesión con un aumento del desempleo, al tiempo que desestabilizaría el sistema financiero mundial que se basa en los bonos de EE. UU.

Por Daniel Dígito

Póngase al día con el resumen completo del presupuesto federal de anoche con una edición especial extendida de The Business.

Los propietarios de pequeñas empresas, la ministra de Finanzas, Katy Gallagher, y nuestro panel de expertos seleccionan los aspectos más destacados y los temas clave revelados en los documentos presupuestarios.

Por David Chau

Por Daniel Dígito

Un superávit pequeño y extremadamente raro (gastar menos dinero del que ganamos) ha sido depositado por el gobierno federal en su presupuesto.

Pero un exfuncionario del Tesoro dice que el Tesorero ha evitado lo que era una oportunidad para pagar nuestra deuda, que superaría el billón de dólares, ya que pagamos más en los pagos de intereses por ella.

Escuche más sobre esto de mi colega Peter Ryan aquí.

ABC/Reuters